菲亞特克萊斯勒和標致雪鐵龍簽約合并，東風集團持股4.5%

當地時間12月18日，菲亞特克萊斯勒汽車公司（FCA）和標致雪鐵龍汽車公司（PSA）宣布具有約束力的合并協議簽署完成，雙方業務以50:50的比例合并，將創造全球銷量第四、收入排名第三的汽車集團。

菲亞特克萊斯勒發布的聲明稱，集團和標致雪鐵龍合并預計在未來12-15個月內完成，同時將實現約37億歐元的、無工廠因交易導致關閉的年度運行率協同效應，并預計從第一年起協同效應就將把凈現金流轉為正。

聲明還稱，根據2018年業績的簡單匯總，合并后的公司年銷量將為870萬臺汽車，收入近1700億歐元（不含菲亞特克萊斯勒馬瑞利公司和標致雪鐵龍佛吉亞公司來自第三方的收入），經常性營業利潤超過110億歐元（不含馬瑞利和佛吉亞），營業利潤率為6.6%（不含馬瑞利和佛吉亞）。

交易結束時，標致雪鐵龍股東將因持有原公司的1股而獲得新集團的1.742股，而菲亞特克萊斯勒股東將因持有原公司的1股而獲得新集團的1股。

值得注意的是，雙方股權合并完成之前，標致雪鐵龍已同意相應購買東風集團（00489.HK）出售的3070萬股股票（該筆股票將被注銷）。東風集團對于標致雪鐵龍的剩余持股將被鎖定直至交易完成，從而擁有對新集團4.5%的所有權。

此前，東風集團持有標致雪鐵龍12.2%的股份和19.5％的投票權。如果按照標致雪鐵龍和菲亞特克萊斯勒此前達成雙方各持股50%的協定，東風集團將擁有新公司約6%的股份。

合并完成時，菲亞特克萊斯勒董事長約翰?埃爾坎（John Elkann）將擔任新集團的董事長，而標致雪鐵龍管理委員會主席唐唯實（Carlos Tavares）將擔任首席執行官兼董事，初始任期為五年。

新集團將擁有11人組成的董事會，其中五名成員由標致雪鐵龍提名，另外五名由菲亞特克萊斯勒提名。董事會將包括兩名來自雙方的勞工代表。

唐唯實說：“我們致力于掌握向清潔、安全和可持續出行的世界的過渡，并為我們的客戶提供全球一流的產品、技術和服務；我們的合并為此提供了巨大的機會，從而在汽車產業中占據更強大的地位。我完全相信，憑借其卓越才能及合作理念，我們的團隊將以充滿活力和熱情的方式成功地實現最大績效。”

現任菲亞特克萊斯勒汽車公司首席執行官麥明凱（Mike Manley）補充道：“這是兩家擁有令人難以置信的品牌和專業敬職員工的公司的聯合。兩者都經歷過最艱難的時期，現已成為靈活、聰明、強大的競爭對手。我們的員工有一個共同的特征——他們將挑戰視為可以擁抱的機遇，也視為在本行完善自己的途徑。”

新集團的荷蘭母公司將在泛歐交易所（Euronext，巴黎）、意大利交易所（Borsa Italiana，米蘭）和紐約證券交易所（NYSE）掛牌，并將繼續在法國、意大利和美國等現有運營總部所在地保持重要存在。

新集團的擬議章程規定，任何股東均無權在股東大會上行使超過投票總數30%的投票權。同時，可以預見，現有的雙重表決權將不會結轉，但合并完成后的三年持有期結束后，將會產生新的雙重表決權。

合并完成后，EXOR N.V.、法國國家投資銀行（Bpifrance，應包括Bpifrance Participations S.A.及其全資子公司Lion Participations SAS）、東風集團和標致家族（EPF/FFP）持股的停牌期將為7年，允許標致家族通過從法國國家投資銀行、東風集團以及市場上購買股票，但對合并后實體的持股增加至多2.5%（或相對標致雪鐵龍水平的5%）。 EXOR、法國國家投資銀行和標致家族的持股將受到3年的鎖定，但允許法國國家投資銀行將其對標致雪鐵龍的持股降低5%或對合并后實體的持股降低2.5%。

EXOR、法國國家投資銀行、標致家族和東風集團均不可撤銷地承諾在菲亞特克萊斯勒和標致雪鐵龍的股東大會上投票支持該交易。

公告還稱，交易結束前，菲亞特克萊斯勒將向其股東分配55億歐元的特別股息，而標致雪鐵龍將向其股東分配其在佛吉亞46%的股份。此外，菲亞特克萊斯勒將繼續進行其對柯馬公司（Comau）的股權分離工作，該公司將在交易完成后立即分離，以使合并后的公司股東受益。