多家消金公司接窗口指導(dǎo)：新增貸款綜合融資成本不得超20%

10月29日，澎湃新聞記者從多個信源獲悉，多家消金公司近期接監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)，要求新增貸款綜合融資成本不得超過20%，有地方監(jiān)管部門要求立查立改，亦有地方給出新增和存量業(yè)務(wù)整改時間表。

由于消金公司為助貸機(jī)構(gòu)的重要資金方，新規(guī)出臺預(yù)計將對助貸業(yè)務(wù)形成較大影響。

當(dāng)?shù)貢r間10月28日，多家開展助貸業(yè)務(wù)的美股金融科技公司股價整體下跌。截至收盤，樂信跌23.21%、信也科技跌9.76%、奇富科技跌13.92%、嘉銀科技跌10.40%、陸金所控股跌9.97%、宜人智科跌8.47%、小贏科技跌6.10%。

有頭部助貸機(jī)構(gòu)人士向澎湃新聞表示，從目前公開的內(nèi)容來看，許多細(xì)節(jié)尚未明確，比如20%是利率上限還是平均，被監(jiān)管的主體范圍也需要監(jiān)管進(jìn)一步明確。其實(shí)在2023年年初時，消金公司就被監(jiān)管約談過，要求降到20%以內(nèi)。本次將如何實(shí)施尚不明確。“我們合作資金方主要是銀行，從新增借款口徑看，近一個月消金資金方放款占比不到10%。”

對于20%的貸款利率上限，多家機(jī)構(gòu)的表述不一。有銀行系消金公司人士表示，20%是IRR（內(nèi)部收益率），包含融擔(dān)費(fèi)用的全成本。也有頭部消金公司人士表示，具體細(xì)則還在討論中。亦有助貸平臺人士稱，“聽說是APR（年化利率）”。

有頭部消金公司人士向澎湃新聞直言，那些自身風(fēng)險承受能力弱、專業(yè)能力不足的機(jī)構(gòu)面臨嚴(yán)峻的生存考驗。這個過程雖然會帶來短期的陣痛，但長期來看，通過提升行業(yè)整體專業(yè)度，無疑將促使市場回歸更加規(guī)范和健康的軌道。在此番市場出清的過程中，風(fēng)險開始從體系內(nèi)最薄弱、適應(yīng)性最差的尾部機(jī)構(gòu)，逐步向中型機(jī)構(gòu)，甚至向上游的銀行機(jī)構(gòu)蔓延。這種傳導(dǎo)可能體現(xiàn)為合作鏈條斷裂引發(fā)的資產(chǎn)質(zhì)量壓力、風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制下的損失分擔(dān)，以及整體市場信用環(huán)境的收緊，構(gòu)成了當(dāng)前階段不容忽視的挑戰(zhàn)。

上述人士表示，在堅持監(jiān)管定力、守住風(fēng)險底線的同時，應(yīng)審慎控制政策的執(zhí)行節(jié)奏，避免“急剎車”引發(fā)市場劇烈波動。要賦予市場一定的彈性空間，實(shí)施差異化的監(jiān)管措施，旨在實(shí)現(xiàn)“軟著陸”，避免風(fēng)險急劇且惡性地向外蔓延。

值得注意的是，10月1日，金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（俗稱助貸新規(guī)）剛剛施行。助貸新規(guī)實(shí)施后，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為貸款利率上限為24%。

華泰證券此前發(fā)布的研報指出，《助貸新規(guī)》強(qiáng)調(diào)貸款定價應(yīng)與業(yè)務(wù)風(fēng)險相匹配，提出銀行應(yīng)差異化定價，不得籠統(tǒng)地按照綜合融資成本區(qū)間上限進(jìn)行定價。借款人的融資成本應(yīng)符合《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》（下稱《意見》）等規(guī)定。《意見》支持借款人以合理理由申請對總計超過年利率24%的部分予以調(diào)減。