破產(chǎn)法的溫度｜在維也納，聆聽歐洲破產(chǎn)法的華爾茲

維也納

作為音樂之都，奧地利首都維也納果然名不虛傳。就連超級高冷的破產(chǎn)法專業(yè)會議，也洋溢著華爾茲的色彩。

2025年10月8日—12日，歐洲破產(chǎn)協(xié)會（INSOL Europe）2025年年會在維也納隆重舉辦。這一屆年會的主題是“破產(chǎn)法的華爾茲：回顧過去，展望未來”（A Waltz Through Insolvency: Lessons from the Past, Steps into the Future）。

歐洲破產(chǎn)協(xié)會成立于1981年。早在1970年代以來，隨著歐共體的擴(kuò)張和內(nèi)部市場概念的提出，各國在破產(chǎn)實體規(guī)則上的差異和程序協(xié)調(diào)規(guī)則的缺失，形成內(nèi)部市場概念落地的重要障礙。因此，本著促進(jìn)歐洲各國之間破產(chǎn)與重整制度協(xié)調(diào)的目標(biāo)，有識之士齊聚倫敦，試圖在歐洲版圖內(nèi)盡可能強(qiáng)化交流。

現(xiàn)在，歐洲破產(chǎn)協(xié)會作為國際破產(chǎn)協(xié)會的歐洲分支，是歐洲最具影響力的跨國破產(chǎn)與重整領(lǐng)域?qū)I(yè)組織之一，匯聚了來自以歐洲地區(qū)各國為主的破產(chǎn)執(zhí)業(yè)者、律師、法官、學(xué)者、會計師、銀行代表及政策制定者。

四十多年來，以歐洲破產(chǎn)協(xié)會為平臺，各國學(xué)者、法官、破產(chǎn)執(zhí)業(yè)者在這里坦陳分歧、尋求共識，為歐洲破產(chǎn)法的一體化作出了卓越貢獻(xiàn)。歐盟之所以能夠在跨境破產(chǎn)制度化問題上打造出程序統(tǒng)一的“歐盟模式”，歐洲破產(chǎn)協(xié)會絕對是最強(qiáng)大腦和幕后英雄。

我個人在2011年加入歐洲破產(chǎn)協(xié)會。作為歐洲破產(chǎn)協(xié)會會員，多年來我的研究和知識更新也受惠于這個平臺良多。十多年前，我曾參加過該機(jī)構(gòu)在伊斯坦布爾舉辦的2014年年會。是時，《歐盟跨境破產(chǎn)規(guī)章（第2015/848號）》正在出臺前的最后沖刺中，會議討論也為即將出來的“升級版”而興奮不已。十多年后，再度參會，恰好趕上《歐盟跨境破產(chǎn)規(guī)章（第2015/848號）》頒布十周年紀(jì)念，還趕上了歐盟跨境破產(chǎn)法律體系即將迎來實體統(tǒng)一嘗試的最后沖刺期，可謂躬逢其盛。

在這樣的時間節(jié)點，會議主題借助華爾茲來瞻前和顧后，正當(dāng)其時。

回顧過去，歐洲破產(chǎn)法一體化進(jìn)程已持續(xù)接近半個多世紀(jì)。這是一個十分艱難的過程，需要在普通法系、法式大陸法系、德式大陸法系和斯堪的納維亞法系之間，找到破產(chǎn)法問題上的連接點，進(jìn)而通過雙邊或者多邊條約來強(qiáng)化這種聯(lián)系。更為艱難的是觀念的差異，有的法系把破產(chǎn)法視為商法，有的法系把破產(chǎn)法視為民法。有的國家對債權(quán)人更友好，有的國家則對債務(wù)人更寬容，各方在破產(chǎn)到底是保護(hù)還是懲戒問題上分歧更大，在破產(chǎn)程序啟動的標(biāo)準(zhǔn)問題上更是各有千秋……在這種背景下，追尋歐洲破產(chǎn)法的一體化，有可能比蜀道更難！

在歷史上，歐洲各國之間解決跨境破產(chǎn)問題，主要通過雙邊條約或者多邊公約等方式。從《歐盟跨境破產(chǎn)規(guī)章（第2015/848號）》第85條第1款所列舉已廢除的雙邊條約或者多邊條約來看，從1899年到1999年一個世紀(jì)之間，歐洲各國之間簽署的與跨境破產(chǎn)有關(guān)的雙邊條約或者多邊條約，數(shù)量高達(dá)30份。這還不算在這之前更早之前，尼德蘭城邦國家之間簽署的雙邊條約以及其他已經(jīng)隱入歷史塵煙的歷史性文本。

第二次世界大戰(zhàn)以后，歐洲跨境破產(chǎn)法的發(fā)展分別由兩個組織推動：一個是歐共體（European Community,EC），其后來轉(zhuǎn)型成歐盟（European Union, EU）；另一個是歐洲委員會（Council of Europe）。兩者之間在跨境破產(chǎn)問題上，有時各行其是，有時合縱連橫，共同寫成了六十多年來歐洲破產(chǎn)法波瀾壯闊的交響曲。

多方孜孜不倦地努力，以《歐盟跨境破產(chǎn)規(guī)章（第1346/2000號）》為標(biāo)志，一直到千禧年前后才修成正果。該規(guī)章實施十年后，歐盟立法機(jī)構(gòu)在實踐基礎(chǔ)上結(jié)合破產(chǎn)法理念的發(fā)展，在2015年修訂并頒布《歐盟跨境破產(chǎn)規(guī)章（第2015/848號）》，以程序協(xié)調(diào)為底色，以促進(jìn)溝通和合作為架構(gòu)，同時擁抱互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，打造出國際范圍內(nèi)頗具特色的“歐洲模式”。

歐洲破產(chǎn)協(xié)會2025年年會的召開，正值《歐盟跨境破產(chǎn)規(guī)章（第2015/848號）》頒布十周年。因此，本屆年會專門設(shè)置了一個單元來紀(jì)念這一幸福的時刻。這個單元的主題定為“《歐盟跨境破產(chǎn)規(guī)章（第2015/848號）》十周年快樂！”（“Happy 10th Anniversary Recast EIR! ”），分別邀請歐洲法院總律師林維達(dá)斯·諾庫斯（Rimvydas Norkus）、歐洲破產(chǎn)協(xié)會跨境破產(chǎn)案件登記平臺主席、德國漢堡大學(xué)教授賴因哈德·博克（Reinhard Bork）以及來自聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會秘書處的本杰明·埃里塞（Benjamin Herisset）同臺演講。在專業(yè)論壇上，用如此靈動的標(biāo)題，并邀請歐盟跨境破產(chǎn)司法的重磅嘉賓共同分享，足見組織者對這個歷史性時刻的珍視。

回顧過去當(dāng)然重要，但更重要的是展望未來。

2025年6月24日，歐盟議會法律事務(wù)委員會以19票支持、4票反對和0票棄權(quán)的表決結(jié)果，通過擬議中的跨境破產(chǎn)法新指令。這個指令將是2019年《歐盟預(yù)防性重組指令》（Directive 2019/1023）后，歐盟破產(chǎn)法一體化的又一重大成果。下一步，還需要?dú)W盟成員國就文本展開具體談判，但已無限接近最終通過。

在整個歐洲破產(chǎn)協(xié)會2025年年會上，都洋溢著這個新指令即將通過的樂觀信號。主導(dǎo)該指令起草的荷蘭萊頓大學(xué)教授鮑勃·維塞爾斯（Bob Wessels）在學(xué)術(shù)論壇特別發(fā)言中，詳細(xì)介紹了新指令起草的背景。

這個擬議中的新指令，最大的亮點在于通過“指令”這種相對比較靈活的方式，在歐盟范圍內(nèi)破產(chǎn)法規(guī)則的實體統(tǒng)一樹立基本標(biāo)準(zhǔn)。按照歐盟立法架構(gòu)，指令需要在歐盟議會和理事會通過后，設(shè)定轉(zhuǎn)化期，由成員國立法機(jī)構(gòu)將之轉(zhuǎn)化成國內(nèi)法。指令一般會為擬規(guī)制的事項設(shè)定基本標(biāo)準(zhǔn)，成員國可以在標(biāo)準(zhǔn)允許的范圍內(nèi)，結(jié)合國情作出更有可行性的立法。指令兼具統(tǒng)一需求和靈活性，是一種更為溫柔的區(qū)域法律一體化方式。

正在擬議的新指令，即在準(zhǔn)備部分特定事項上，為歐盟范圍內(nèi)破產(chǎn)法涉及的實體問題設(shè)定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。起草者認(rèn)為，各國破產(chǎn)法在實體問題上的差異，已經(jīng)成為歐盟范圍內(nèi)資本自由流動的障礙之一，對于歐盟整體投資環(huán)境的負(fù)面影響比較明顯。早在2022年，歐盟委員會即提出這一輪改革的草案。

根據(jù)已經(jīng)公布的草案，重點涉及的事項包括：

第一，強(qiáng)化與破產(chǎn)程序相關(guān)的資產(chǎn)追蹤，設(shè)定相對統(tǒng)一的可撤銷權(quán)期間。該指令要求各個成員指定機(jī)構(gòu)并允許其進(jìn)入銀行賬戶登記系統(tǒng)并在歐盟層面互聯(lián)互通，提高債務(wù)人企業(yè)跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)追蹤便利度。另外，該指令還要求各國的破產(chǎn)登記系統(tǒng)和數(shù)據(jù)向歐盟范圍內(nèi)所有破產(chǎn)執(zhí)業(yè)者開放，不管破產(chǎn)執(zhí)業(yè)者由哪個成員國法院指定，其都可以在其他成員國系統(tǒng)里，查詢并追蹤資產(chǎn)流向。

第二，要求各成員國普遍建立輕觸型預(yù)重整程序（pre-pack proceedings），允許破產(chǎn)程序啟動前的資產(chǎn)出售，保障職工權(quán)益。

第三，為董事履行破產(chǎn)申請義務(wù)設(shè)定3個月的統(tǒng)一期限，如果董事不及時履行該義務(wù)且給債權(quán)人造成損失，將要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

在新指令起草過程中，各方在中小微企業(yè)破產(chǎn)程序啟動尤其是資產(chǎn)不足以覆蓋支付破產(chǎn)費(fèi)用問題上，爭議較大，其在草案中先是被刪除，但最終又予以恢復(fù)。相對主流的意見，是盡管小微企業(yè)的資產(chǎn)不足以清償破產(chǎn)費(fèi)用，依然應(yīng)該允許其進(jìn)入破產(chǎn)程序。另外，新指令也鼓勵各成員國都建立針對小微企業(yè)的簡易破產(chǎn)清算程序。

這個新指令的最終文本尚未通過和頒布，相關(guān)內(nèi)容還有可能變動。但從改革方向上來說，這是歐洲破產(chǎn)法發(fā)展的又一個里程碑。過去多年先賢們孜孜以求的歐洲破產(chǎn)規(guī)則的實體統(tǒng)一，將以指令的方式，在最可能達(dá)成一致的問題上率先統(tǒng)一起來。這是歐洲破產(chǎn)法的一小步、人類破產(chǎn)文明的一大步。

行走在維也納的街頭，似乎空氣中都飄浮著一個個音符。在維也納聆聽歐洲破產(chǎn)法的華爾茲，令人心曠神怡。

考慮到我國破產(chǎn)法修訂也在緊鑼密鼓進(jìn)行中，站在最樂觀的角度，我們有理由預(yù)期，2026年可能成為人類破產(chǎn)法歷史上一個高峰：在歐洲，歐盟立法機(jī)構(gòu)將通過新指令，在最可能達(dá)成一致的問題上尋求歐盟層面破產(chǎn)法的一體化；在中國，我國立法機(jī)構(gòu)將通過破產(chǎn)法修訂，擁抱世界范圍內(nèi)破產(chǎn)法進(jìn)化的趨勢。我們且保持樂觀。

（作者陳夏紅為中國政法大學(xué)破產(chǎn)法與企業(yè)重組研究中心研究員）