周小川：人工智能在銀行業(yè)的支付、定價(jià)等方面發(fā)揮著重要作用，是一個(gè)很大的邊際變化

中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)周小川10月23日在“2025外灘年會(huì)”的“金融領(lǐng)域的AI治理與國(guó)際合作”圓桌討論中表示，從金融的角度來(lái)看，AI是在歷史上信息處理、IT和自動(dòng)化基礎(chǔ)上的又一次新的邊際變化——但這個(gè)邊際變化是一個(gè)很大的變化。

“過(guò)去銀行系統(tǒng)、金融系統(tǒng)積累了海量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可用于機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)，使傳統(tǒng)模型轉(zhuǎn)向智能推理模型。銀行與其他行業(yè)有所不同：人工智能前幾年興起時(shí)，大家非常關(guān)注生成式模型，后來(lái)重視多模態(tài)處理；而銀行相對(duì)簡(jiǎn)單，較少使用多模態(tài)或生成式技術(shù)，主要依賴大數(shù)據(jù)分析和推理模型，因此有其自身特點(diǎn)。基于這一特點(diǎn)，銀行未來(lái)結(jié)構(gòu)會(huì)進(jìn)一步向這個(gè)方向發(fā)展。由此帶來(lái)一個(gè)現(xiàn)象，銀行的從業(yè)人員規(guī)模會(huì)顯著受到影響和減少。”周小川表示。

在他看來(lái)，客戶行為也在發(fā)生深刻變化。過(guò)去客戶與銀行打交道時(shí)，許多人習(xí)慣與人溝通，不習(xí)慣與機(jī)器互動(dòng)。但近十多年的變化顯示，越來(lái)越多人習(xí)慣與機(jī)器打交道，不太愿意或認(rèn)為沒(méi)有必要人工介入。這個(gè)變化也非常深刻。因此，人工智能在銀行業(yè)的支付、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)推廣方面發(fā)揮著重要作用，這是一個(gè)很大的邊際變化。

“因此，人工智能對(duì)各行各業(yè)的沖擊可能不同。在金融系統(tǒng)，特別是在銀行系統(tǒng)，它建立在過(guò)去幾十年信息化、IT化的基礎(chǔ)上，提供了新的發(fā)展機(jī)會(huì)，并可能帶來(lái)比較大的邊際變化。”周小川表示。

在被問(wèn)及人工智能是否會(huì)對(duì)中央銀行的主要業(yè)務(wù)帶來(lái)新改變，周小川坦言，這個(gè)問(wèn)題可能還需要更長(zhǎng)時(shí)間的觀察和研究。

周小川回憶稱，在其擔(dān)任央行行長(zhǎng)期間，國(guó)際清算銀行（BIS）曾在一次會(huì)議上專門討論過(guò)AI相關(guān)模型是否對(duì)貨幣政策產(chǎn)生影響。當(dāng)時(shí)討論的結(jié)論是，盡管IT行業(yè)、新涌現(xiàn)的AI和機(jī)器學(xué)習(xí)有助于更準(zhǔn)確判斷形勢(shì)，使宏觀調(diào)控更精準(zhǔn)響應(yīng)，但似乎并不是那么重要。

“分析歷史事件、泡沫積累、明斯基時(shí)刻的出現(xiàn)、事后處理及對(duì)錯(cuò)評(píng)估，這些需要更廣泛運(yùn)用人工智能處理非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)、多模態(tài)信息，甚至考慮社會(huì)情緒——這些情緒可能傳染、蔓延。因此人工智能也開(kāi)辟了很多新領(lǐng)域，但距離真正應(yīng)用還有相當(dāng)距離。”他表示。

周小川表示，AI發(fā)展，特別是機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)，必然帶來(lái)模型的黑箱性，很難解釋。可能未來(lái)監(jiān)管就需要面對(duì)黑箱模型產(chǎn)生的結(jié)果和行動(dòng)，來(lái)調(diào)節(jié)或監(jiān)管金融市場(chǎng)。

“另一個(gè)問(wèn)題也很重要：如果AI模型大量運(yùn)用短期高頻數(shù)據(jù)，學(xué)習(xí)結(jié)果很可能也是高頻、短期、技術(shù)性的，可能與金融穩(wěn)健和宏觀調(diào)控所需要的面向基礎(chǔ)面、長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定性的要求不一致。這個(gè)問(wèn)題確實(shí)需要認(rèn)真對(duì)待和解決。”周小川提醒。

在周小川看來(lái)，目前所說(shuō)的很多國(guó)際合作與AI關(guān)系不大。他表示，對(duì)于AI，我們還在認(rèn)識(shí)和探討當(dāng)中。有一點(diǎn)是可以開(kāi)展國(guó)際合作的：如何更好地加強(qiáng)AI基礎(chǔ)設(shè)施，包括金融行業(yè)特別是金融市場(chǎng)方面的AI基礎(chǔ)設(shè)施的加強(qiáng)和聯(lián)通，這將為未來(lái)具體的國(guó)際合作想法打下基礎(chǔ)。