新勢(shì)力不再只是“蔚小理”，“BIG 6+1”挑戰(zhàn)比亞迪

在我國(guó)新能源發(fā)展的初期階段，“蔚小理” 一直都是新造車(chē)勢(shì)力的代名詞。十余年的發(fā)展過(guò)程中，“蔚小理” 不斷被提及，已經(jīng)逐漸發(fā)展為一種符號(hào)化的代名詞。當(dāng)時(shí)間來(lái)到 2025 年，新能源滲透率超過(guò) 50%，市場(chǎng)在加速淘汰一些新勢(shì)力車(chē)企的時(shí)候，已經(jīng)隱約向人們昭示了新的市場(chǎng)格局。

我們看到了有七家新勢(shì)力車(chē)企，其上險(xiǎn)量總和已經(jīng)逼近甚至短暫超過(guò)了全市場(chǎng)排名第一的比亞迪品牌。

在這個(gè)簡(jiǎn)單卻又深刻的趨勢(shì)之下，“蔚小理” 已經(jīng)不足以代表新勢(shì)力，我們需要換一種對(duì)新勢(shì)力概括的方法了。

市場(chǎng)上其實(shí)一直沒(méi)有對(duì) “新勢(shì)力” 這一詞的準(zhǔn)確定義，有說(shuō)是用互聯(lián)網(wǎng)思維造車(chē)的新企業(yè)，也有說(shuō)是造智能電動(dòng)車(chē)的新企業(yè)。其實(shí)可以有一個(gè)簡(jiǎn)單的區(qū)分辦法，就是企業(yè)是否有 “燃油車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)”。有這個(gè)資質(zhì)的，可以生產(chǎn)燃油車(chē)以及與其相關(guān)的插電式混合動(dòng)力產(chǎn)品，而沒(méi)有的則只能生產(chǎn)純電或增程式產(chǎn)品。

我們把目光放在 2025 年 8 月的汽車(chē)市場(chǎng)，上險(xiǎn)數(shù)量前 40 的排名中，不生產(chǎn)燃油車(chē)的企業(yè)只有七家，分別是排名第 9 的特斯拉，排名第 12 的零跑，排名第 15 的問(wèn)界，排名第 15 的小米，排名第 21 的小鵬汽車(chē)，排名第 24 的理想汽車(chē)以及排名第 33 的蔚來(lái)汽車(chē)。

可以看到，曾經(jīng)被描述為新勢(shì)力代表的 “蔚小理” 竟然在這七家企業(yè)中是排名最末位的三家。

如果我們把視野放得更大一些，問(wèn)界背后是華為的鴻蒙智行，總體來(lái)看目前已經(jīng)有問(wèn)界、智界、享界、尊界和尚界五個(gè)界。而蔚來(lái)目前也不再是孤軍作戰(zhàn)，蔚來(lái)已經(jīng)又衍生出來(lái)樂(lè)道和螢火蟲(chóng)兩個(gè)子系列。

這樣我們就可以得到七個(gè)新勢(shì)力主體，它們分別是：特斯拉、零跑、鴻蒙智行、小米、小鵬、理想和蔚來(lái)集團(tuán)。2025 年的 8 月，它們各自的銷(xiāo)量占總體市場(chǎng)的占有率分別為特斯拉 2.81%；零跑 2.52%；鴻蒙智行 2.19%；小米 1.79%；小鵬 1.71%；蔚來(lái)集團(tuán) 1.53%；理想 1.40%。

除了特斯拉是外資，其余全部都是中國(guó)品牌，且按照重新的調(diào)整，它們都可以擠入全市場(chǎng)的前 25 名。

這樣也可以把它們稱(chēng)為 “BIG 6+1”，來(lái)替代此前簡(jiǎn)單的 “蔚小理” 的叫法。

這七家也還有一個(gè)共同點(diǎn)，即它們都成立在 21 世紀(jì)，是新世紀(jì)的新勢(shì)力?？傮w上它們的創(chuàng)立分為三個(gè)階段。

第一階段就是特斯拉在 2003 年成立，是全球新能源車(chē)的先鋒探索者，而隨著 2018 年特斯拉中國(guó)公司的成立，標(biāo)志著其走向了一個(gè)全新的發(fā)展時(shí)期。

第二個(gè)階段就是 2014-2015 年，我們所熟知的 “蔚小理” 就是在這前后誕生的，它們摸著特斯拉走過(guò)的路，推動(dòng)了中國(guó)新能源市場(chǎng)的萌芽發(fā)展，其實(shí)零跑也是在 2015 年成立，只不過(guò)當(dāng)時(shí)略顯默默無(wú)聞，沒(méi)有進(jìn)入到大浪潮的觀察視野當(dāng)中。

第三個(gè)階段，就是 2021 年問(wèn)界 AITO 品牌發(fā)布和小米汽車(chē)的成立，這也奏響了新勢(shì)力造車(chē)的 “關(guān)門(mén)序曲”，此后市場(chǎng)上就再難有全新的造車(chē)資質(zhì)了。

對(duì)比當(dāng)前銷(xiāo)量榜單中的其他企業(yè)，有共和國(guó)的長(zhǎng)子、次子，也有各地方的車(chē)企龍頭，即便是較晚加入造車(chē)行列的比亞迪，也是成立在 1995 年。所以新世紀(jì)，也可以作為新勢(shì)力的一個(gè)重要分野。

從產(chǎn)品的角度看，一個(gè)有趣的現(xiàn)象是 “BIG 6+1” 當(dāng)中，單一品牌的產(chǎn)品數(shù)量，最多都是七個(gè)。

理想、蔚來(lái)品牌、小鵬、零跑目前主銷(xiāo)都是七款。小米最少，如果把 SU7 Ultra 單獨(dú)算的話也不過(guò)三款。特斯拉雖然款型很多，但當(dāng)前主銷(xiāo)的也只不過(guò)是三款，還包含了剛剛發(fā)布的 Model YL，但特斯拉卻能做到 “BIG 6+1” 中最好的成績(jī)，可見(jiàn)其實(shí)力。鴻蒙智行當(dāng)前一共十款車(chē)，其中問(wèn)界的四款是絕對(duì)的銷(xiāo)量擔(dān)當(dāng)。

從渠道的角度看，“BIG 6+1” 可以分為三個(gè)梯隊(duì)，其中門(mén)店最多的是零跑和鴻蒙智行，零跑目前已經(jīng)宣稱(chēng)在國(guó)內(nèi)建立了 942 家門(mén)店，而鴻蒙智行雖然不是很好計(jì)算，但五界當(dāng)中每個(gè)品牌算上自建店和華為終端的體驗(yàn)店，平均也都能做到千家的規(guī)模。

理想和小鵬次之，門(mén)店數(shù)量在 600-700 之間。小米、特斯拉基本上在 300-400 家門(mén)店。相比之下，“BIG 6+1” 的總門(mén)店數(shù)加起來(lái)可能剛剛與比亞迪集團(tuán)的四千余家相提并論。

從價(jià)格看，“BIG 6+1” 中，70 萬(wàn)以上的產(chǎn)品有三款，Model X、尊界 S800 和蔚來(lái) ET9，其中尊界 S800 的高配車(chē)型突破了 100 萬(wàn)。50 萬(wàn)到 70 萬(wàn)中也僅僅有四款，其中 Model S 已經(jīng)沒(méi)什么銷(xiāo)量，其余三款各具特色，分別是小米 SU7 Ultra、理想 MEGA 和問(wèn)界 M9。40 萬(wàn)到 50 萬(wàn)的產(chǎn)品也并不多，理想 L8、問(wèn)界 M8、小鵬 X9 以及蔚來(lái)的 ET7 和 ES8。

“BIG 6+1” 中大量的產(chǎn)品集中在 20 萬(wàn)到 40 萬(wàn)之間，大概二十余款。而最便宜的車(chē)型是零跑 T03，價(jià)格已經(jīng)來(lái)到了五萬(wàn)級(jí)別。

由于每個(gè)品牌下不同車(chē)輛的銷(xiāo)量不同，想要衡量一個(gè)品牌的高低，可以用一個(gè)簡(jiǎn)單的 “加權(quán)平均售價(jià)” 的方式，即用每一款產(chǎn)品的價(jià)格乘以其在該品牌內(nèi)的銷(xiāo)量占比，最后加總，可以算出一個(gè)該品牌的平均售價(jià)。由于信息并不完善，所以?xún)H采樣 2025 年 8 月份 “BIG 6+1” 的各個(gè)產(chǎn)品銷(xiāo)量，每款產(chǎn)品選取其次低配（一般來(lái)說(shuō)會(huì)比較接近其主銷(xiāo)售價(jià)）來(lái)計(jì)算。

這樣可以得到一個(gè)可供參考的平均售價(jià)：零跑 12.98 萬(wàn)元；小鵬 17.82 萬(wàn)元；小米 26.14 萬(wàn)元；蔚來(lái) 26.85 萬(wàn)元；特斯拉 29.67 萬(wàn)元；理想 34.90 萬(wàn)元；鴻蒙智行 38.10 萬(wàn)元。

其中鴻蒙智行由于尚界 H5 九月才發(fā)布，所以沒(méi)有被計(jì)算，后續(xù)隨著其銷(xiāo)量增長(zhǎng)，整個(gè)鴻蒙智行的平均售價(jià)會(huì)總體下降。

蔚來(lái)由于其有電池租賃方案，總體平均售價(jià)實(shí)際上會(huì)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上減少 6-8 萬(wàn)元，來(lái)到 20 萬(wàn)左右，不過(guò)隨著 ES8 大量交付，后續(xù)平均售價(jià)還會(huì)向上。理想由于迎來(lái)了另一個(gè) 20 萬(wàn)級(jí)別走量產(chǎn)品 i6，未來(lái)的平均售價(jià)會(huì)繼續(xù)下降。

小米隨著 YU7 交付量的上漲，未來(lái)平均售價(jià)還會(huì)持續(xù)上漲。小鵬將在明年推出 MONA 的后續(xù)產(chǎn)品，因?yàn)槠滗N(xiāo)量規(guī)模大且價(jià)格低于當(dāng)前平均售價(jià)，會(huì)繼續(xù)拉低小鵬的平均售價(jià)。

聚焦在各個(gè)品牌平均售價(jià)周?chē)?，可以發(fā)現(xiàn)三類(lèi)不同的產(chǎn)品布局類(lèi)型。

最典型的就是矩形類(lèi)，特斯拉、小米、小鵬以及鴻蒙智行都是這樣的結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品價(jià)格關(guān)系比較清晰，以一個(gè)縱向或兩個(gè)縱向的維度自下而上排布開(kāi)；另一類(lèi)是梯形類(lèi)，比如理想和蔚來(lái)，理想是正梯形，貴的產(chǎn)品少，蔚來(lái)則是倒梯形，便宜的產(chǎn)品少（螢火蟲(chóng)），這類(lèi)形狀的關(guān)鍵是在某一個(gè)價(jià)位（一般來(lái)說(shuō)就是平均售價(jià)的位置）布局了多款車(chē)；最后一個(gè)類(lèi)型最有趣，那就是零跑的蜂窩狀，圍繞著它的平均售價(jià)，周?chē)蝗Σ粩嗖季?，持續(xù)強(qiáng)化在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)區(qū)間內(nèi)的產(chǎn)品密度。

未來(lái) “BIG 6+1” 將會(huì)形成一個(gè)完整的 “生態(tài)位”，10 萬(wàn)元級(jí)別的零跑，15 萬(wàn)元級(jí)別的小鵬，25 萬(wàn)元級(jí)別的小米和蔚來(lái)，30 萬(wàn)元級(jí)別的特斯拉和理想以及 35 萬(wàn)元級(jí)別的鴻蒙智行。

這幾乎覆蓋了所有主流產(chǎn)品序列，其中 20 萬(wàn)級(jí)別雖然沒(méi)有 “BIG 6+1”，但是還有像極氪、阿維塔這些具有傳統(tǒng)廠商背景的車(chē)企占據(jù)著。

我們開(kāi)始給這七家就命名為 BIG，但并沒(méi)有去追究它們是否擔(dān)當(dāng)?shù)闷?BIG 這一稱(chēng)號(hào)。通過(guò)對(duì) 2024 年 1 月到 2025 年 8 月的上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)的分析，有一個(gè)巨大的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。

如今市場(chǎng)，BYD 依舊是絕對(duì)的領(lǐng)導(dǎo)者，狹義的看，BYD 包括王朝和海洋兩大類(lèi)產(chǎn)品，而廣義的看，還要算上仰望、方程豹和騰勢(shì)。如果將 “BIG 6+1” 的銷(xiāo)量匯總來(lái)看，在 2025 年 1 月和 2025 年 5 月，總量已經(jīng)等同、甚至略微超過(guò)了狹義的比亞迪品牌，這個(gè)趨勢(shì)也延續(xù)到了 2025 年的 8 月，“BIG 6+1” 的銷(xiāo)量總和僅僅比狹義的比亞迪品牌少了 0.02% 的總體份額。

即便是對(duì)比廣義的比亞迪集團(tuán)，“BIG 6+1” 也在不斷迫近，占有率的差額從最多的 8 個(gè)點(diǎn)左右，降到了 1 個(gè)點(diǎn)。

同時(shí)在 9 月份，鴻蒙智行問(wèn)界 M7、尚界 H5、理想 i6、蔚來(lái) ES8 等產(chǎn)品接連上市，這都是可以預(yù)見(jiàn)的具有熱銷(xiāo)潛質(zhì)的產(chǎn)品，“BIG 6+1” 迫近甚至超越比亞迪集團(tuán)的占有率也是指日可待。

另外，如果把 “BIG 6+1” 跟比亞迪集團(tuán)合在一起看，這八家企業(yè)幾乎占了整個(gè)全市場(chǎng)的 30%，而有趣的是，比亞迪本身也是 all in 新能源，可以說(shuō)這八家 “純血新能源” 按照全市場(chǎng)新能源滲透率 50% 來(lái)看，占據(jù)了新能源市場(chǎng)的 60% 左右。

基于此，所謂的新勢(shì)力的代表 “蔚小理” 已經(jīng)成為了市場(chǎng)發(fā)展的一篇被翻過(guò)，如今我們?cè)僬劶靶履茉吹脑挘癇IG 6+1” 應(yīng)該成為主流的形容，并且當(dāng)這 7 家銷(xiāo)量之和逐步穩(wěn)定在全市場(chǎng)第一的時(shí)候，新能源的市場(chǎng)將會(huì)迎來(lái)其新的發(fā)展階段，淘汰賽的大幕也將真正拉開(kāi)。

注：文中圖片來(lái)自于垂直媒體，銷(xiāo)量數(shù)據(jù)來(lái)自于公開(kāi)上險(xiǎn)量統(tǒng)計(jì)。