AI耗電催化，核電股王者歸來！A股再掀漲停潮，港股美股漲不停歇

10月9日國慶長假后首個交易日，A股三大指數(shù)收獲開門紅，滬指站穩(wěn)3900點，全市百股漲停。盤面上，可控核聚變概念股掀漲停潮，哈焊華通（301137.SZ）開盤僅5分鐘直線20%漲停，安泰科技（000969.SZ）開盤4分鐘封漲停，中洲特材（300963.SZ）、國光電氣（688776.SH）、英杰電氣（300820.SZ）、西部超導（688122.SH）等多股20cm封板，常輔股份（920396.BJ）飆漲29.99%，上海電氣（601727.SH）、融發(fā)核電（002366.SZ）、中核科技（000777.SZ）等近20只核電概念股漲停或漲超10%。

據(jù)央視新聞消息，10月1日，位于安徽合肥的緊湊型聚變能實驗裝置BEST項目建設取得關鍵突破。BEST裝置主機關鍵部件——杜瓦底座研制成功并順利完成交付，成功精準落位安裝在BEST裝置主機大廳內(nèi)，標志著項目主體工程建設步入新階段。2025年5月，BEST的總裝工作正式啟動，預計將在兩年后建成，并在全球范圍內(nèi)首次實現(xiàn)聚變能發(fā)電演示。到2030年，有望通過核聚變點亮第一盞燈。

澎湃新聞日前獨家報道，可控核聚變“國家隊”中國聚變能源有限公司將在上海新建一個聚變實驗裝置，用以驗證其在上海研制的高溫超導磁體，該裝置暫命名為“中國環(huán)流四號（HL-4）”。按照實驗堆-示范堆-商用堆的核能發(fā)展一般規(guī)律，該公司瞄準2050年聚變能源商用目標。

長假期間，港股核電板塊異軍突起。10月8日，中核國際（02302.HK）收漲22.40%。中廣核礦業(yè)（01164.HK）、上海電氣（02727.HK）一度漲逾10%和7%。自今年4月初行情啟動以來，港股核電板塊開啟穩(wěn)健升勢，核電概念指數(shù)累計漲幅超40%。個股方面，中核國際的表現(xiàn)最為突出，年初迄今累計漲幅近3.7倍，中廣核礦業(yè)的股價同樣漲勢強勁，半年內(nèi)股價漲逾2倍。

10月9日，上海電氣（02727.HK）大漲17.40%，中廣核電力（01816.HK）上漲4.76%，東方電氣（01072.HK）上漲5.34%。

AI技術革命引發(fā)數(shù)據(jù)中心建設熱潮，隨之而來的海量用電需求，催生了全球性的核電復興。一年多以來，甲骨文、谷歌、微軟、亞馬遜、Meta等科技公司紛紛出手，通過與能源企業(yè)合作開發(fā)、向核電企業(yè)購電、投資核能公司等方式，布局小型模塊化核反應堆，以滿足激增的電力需求。在此背景下，可控核聚變的研發(fā)進展受到市場聚焦。

美股核電板塊更是集體狂飆。6個月以來，美國小型核反應堆新銳Oklo的股價暴漲近563%，初創(chuàng)企業(yè)Nano Nuclear Energy的股價漲超150%，美國主要鈾生產(chǎn)商Energy Fuels股價漲超372%。

9月30日，美國能源部“聚變能發(fā)展里程碑計劃”認證初創(chuàng)公司CFS的聚變技術，由后者研發(fā)的SPARC核聚變裝置的核心組件環(huán)向磁體通過嚴格性能測試驗證，該公司的目標是2030年代初建成全球首座商業(yè)核聚變發(fā)電站。

Bloomberg Intelligence的報告數(shù)據(jù)顯示，美國將出現(xiàn)一輪3500億美元的核能投資熱潮，背后的關鍵驅動力是AI數(shù)據(jù)中心對電力的巨大需求。這些投資將在美國新增高達53GW的核電裝機容量。

不過，美國新建核電依然面臨成本高昂、施工周期長、缺乏熟練勞動力、燃料供應和監(jiān)管體系不足等瓶頸。2023年7月，位于美國佐治亞州的Vogtle核電廠3號機組投運，這是美國30多年來新建的第一座核電機組、也是7年來首個并網(wǎng)發(fā)電的核電機組。據(jù)哥倫比亞大學調(diào)查，Vogtle 3號、4號機組的規(guī)劃成本為140億美元，但可能已飆升至300億美元以上。兩臺機組的建設從2009年6月開始，原計劃分別于2016年和2017年啟動，出現(xiàn)了嚴重拖期。