專業健康險公司迎政策紅利：試點提高健康管理服務比例，分紅型重疾險有望有序回歸

“期待已久，終于出了。”《關于推動健康保險高質量發展的指導意見》（下稱《指導意見》）正式發布后，一家專業健康險公司總精算師在接受澎湃新聞采訪時如是說道。

9月30日，金融監管總局發布《指導意見》，明確健康保險未來一段時間發展的總體思路和階段性目標，并對健康險中四大類主要險種的發展重點進行規劃。

針對專業健康險公司，《指導意見》提出要增強其核心競爭力，包括探索符合健康保險特點的發展戰略和經營模式，深耕健康管理，促進醫養康養相結合；支持監管評級良好的健康保險公司，試點提高健康管理在健康保險產品凈保費中的成本分攤比例上限，試點健康保險與人壽保險組合銷售，更好滿足消費者綜合保障需求，相關產品依法報送備案。

值得注意的是，新修訂的《健康保險管理辦法》此前明確，保險公司開展健康管理服務的，有關健康管理服務內容可以在保險合同條款中列明，也可以另行簽訂健康管理服務合同。健康保險產品提供健康管理服務，其分攤的成本不得超過凈保險費的20%。

但據澎湃新聞了解，雖然有20%的保費可以用來提供健康管理服務，但在實際落地中效果并不算理想?！吨笇б庖姟穭t為監管評級良好的專業健康險公司新開了一道口子，使其能突破20%的上限。

上述總精算師告訴澎湃新聞，對這個政策呼吁了很久，因為健康管理在健康險里邊還是一個非常重要的組成部分。現在一直在說“保健康人”到“保人健康”，健康管理服務理應是健康險公司的優勢，監管部門這次給出了一個專屬的政策。

截至目前，監管部門共批復設立了7家專業健康險公司，但受多重因素影響，目前僅有4家能夠保持正常經營和業務拓展，其余3家公司則面臨不同程度的困境。此外，長期以來，專業健康險公司的業務范疇與人身險、財產險公司存在較大重疊，缺乏專屬優勢，這使得其在市場競爭中處于一種“兩頭擠壓”的尷尬位置。

“專業健康險公司過去并沒有專屬的產品，這個新政策給到符合要求的專業健康險公司，也是希望健康險公司能把服務做深，把保障和服務深度融合起來?！鄙鲜隹偩銕熣J為，如果健康管理服務只有一點點的占比，也很難達到相應的效果，放多了怕“爆”，放少了又用不上，現在比例打開了就會好很多。像老年人對服務的訴求是更強烈的，把比例提升對老年產品、對于次標慢病體可能是一個比較大的機會。又如，可以配置一些可穿戴設備進行健康的檢測，與醫院合作進行控糖服務包定制項目等。

在產品端，《指導意見》也針對性地優化現有政策，打通卡點堵點，明確支持浮動收益型健康保險發展，構建新型健康服務保障體系。金融監管總局相關司局負責人在答記者問時還表示，加快研究出臺浮動收益型健康保險等配套業務細則，督促各保險公司落實《指導意見》要求，豐富產品供給。

在業內人士看來，“浮動收益型健康保險”、“試點健康保險與人壽保險組合銷售”等表述，或意味著專業健康險公司在產品和銷售上能打開局限開發一些壽險產品，例如分紅型重疾險。此前，也有專業健康險公司曾申請過此類產品。“因為老百姓的需求是綜合的，也希望能獲得一些相對完整的產品供給。”

東吳證券研報也認為，2003年，原保監會發文叫停分紅型重疾險產品，此后只能設計為傳統險。在預定利率連續下調背景下，重新引導分紅型健康險有序回歸市場，將有助于提升產品吸引力，進一步激發健康險市場增長潛力。

近年來，我國商業健康保險對于創新藥械的保障進行了諸多有益的探索，形成了包括普惠保險、百萬醫療險、中端醫療險、高端醫療保險，重疾險、帶病體特病特藥保險等產品在內的完善的產品保障框架，“醫、藥、險”融合發展漸成趨勢。

《指導意見》也提出，促進健康保險與醫療、醫藥深度融合，助力衛生健康事業和生物醫藥產業突破發展。支持與藥械企業建立聯動合作機制，探索按照市場化原則自主協商談判、按療效付費等創新藥械多元化支付方式。

對此，鎂信健康相關負責人向澎湃新聞表示，這一政策既有利于多元支付生態建設，也將推動商業健康險創新藥械的落地實踐。東吳證券研報則指出，《指導意見》從產品設計、產業協同等多方面引導保險與健康產業深化合作，一方面有助于推動健康險產品創新升級，另一方面也將提升創新藥械可支付性和可及性，利好醫、保、藥合作共贏。