又有超百億資金跑步入場！寬基ETF獲爆買，券商主題遭棄

股票型ETF已連續兩日強勢吸金超百億元。

澎湃新聞記者據Wind數據統計，股票型ETF的凈流入額已連續兩日在100億元以上。全市場1037只可統計的股票型ETF基金，在9月26日、9月29日的合計凈流入額分別為193.93億元、122.69億元。

其中，寬基ETF已連續兩日包攬凈流入額前三。在周一資金凈流入前十的ETF中，更是有9只為寬基ETF，剩余1只行業主題ETF則為電池板塊。

值得一提的是，在周一券商板塊大幅拉升的情況下，不少資金選擇獲利了結，多只券商ETF凈流出額居前。

不過整體來看，月內以來，券商、機器人、電池是最吸金的三大板塊。

A500ETF等多只寬基為周一吸金主力

9月29日，A股三大指數集體上漲。截至收盤，上證綜指漲0.9%，報3862.53點；科創50指數漲1.35%，深證成指漲2.05%，創業板指漲2.74%。

ETF資金方面，寬基為周一的吸金主力。具體來看，富國中證A500ETF以29.90億元的凈流入額位居榜首；華泰柏瑞中證A500ETF、南方中證1000ETF、南方中證A500ETF、南方中證500ETF的凈流入額均在10億元以上。

緊隨其后的是華夏上證50ETF、華夏上證科創板50ETF、華夏中證A500ETF、博時上證科創板100ETF，凈流入額分別為6.97億元、6.37億元、5.60億元、4.82億元。

從周一行業主題ETF的凈流入情況來看，電池、半導體、化工、游戲、金融科技、紅利、人工智能也為資金較為青睞的板塊。

其中，凈流入額居前的包括匯添富中證電池主題ETF（4.80億元）、國泰中證半導體材料設備主題ETF（4.55億元）、鵬華中證細分化工產業主題ETF（4.14億元）、華夏中證動漫游戲ETF（3.52億元）、華寶中證金融科技主題ETF（3.29億元）、華泰柏瑞上證紅利ETF（2.74億元）、易方達中證人工智能ETF（2.59億元）。

來源：澎湃新聞記者據Wind數據統計

值得一提的是，從周一盤面上看，大金融午后大幅拉升，券商股一馬當先，華泰證券（601688）、國盛金控（002670）等漲停，廣發證券（000776）等漲超5%。消息面上，央行會議指出，要落實落細適度寬松的貨幣政策，引導金融機構加大貨幣信貸投放力度，用好證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持再貸款。

但從ETF資金流向上來看，不少資金選擇獲利了結。具體來看，國泰證券ETF周一的凈流出額達15.83億元；華寶券商ETF、天弘證券ETF、銀華券商ETF的凈流出額分別為9.64億元、4.76億元、1.76億元。

此外，通信、稀有金屬、醫藥也是資金流出居前的板塊。

而對比前述凈流入的行業主題ETF可發現，資金在人工智能、紅利板塊則仍存分歧。

與此同時，易方達創業板ETF、鵬華上證科創板100ETF、廣發滬深300ETF、銀華中證A500ETF這幾只寬基ETF的凈流出額也超1億元。

來源：澎湃新聞記者據Wind數據統計

證券ETF月內凈流入額位居榜首

9月僅剩1個交易日，整體來看，券商、機器人、電池是月內最強吸金板塊。

行業主題ETF方面，國泰證券ETF以109.82億元的月內凈流入額位居榜首；緊隨其后的是易方達機器人ETF（63.58億元）、廣發電池ETF（62.63億元）、華寶券商ETF（60.30億元）、匯添富電池50ETF（49.38億元）、永贏黃金股ETF（47.79億元）、華夏機器人ETF（43.48億元）、鵬華化工ETF（42.26億元）。

同時，化工、有色金屬、半導體、消費、游戲、紅利等板塊也獲不少資金凈流入。

來源：澎湃新聞記者據Wind數據統計

進入四季度，哪些板塊具有投資機遇？

“券商基本面預期具備較高確定性。”華夏基金認為，9月以來，受交易壓制，券商板塊估值持續回落，截至9月26日，券商板塊9月累計下跌約-8%，大幅跑輸主要股指，機構資金當前仍顯著低配。

“疊加季報預期良好+四季度機構資金對絕對收益配置的切換需求，券商板塊有望迎來持續上漲動能。”華夏基金建議，持續重視低配置、低估值、高預期的券商板塊投資機會。

路博邁基金表示，A股短期可能受節假日因素影響波動加大，但中長期向好趨勢未改。科技成長板塊仍為市場主線，AI算力、半導體、新能源等方向在產業趨勢催化下有望持續活躍。“反內卷”政策深化背景下，部分化工、制造業龍頭盈利預期改善，值得關注。

港股方面，路博邁基金稱，南向資金持續流入及部分板塊低估值提供支撐，但需警惕海外關稅政策及美聯儲政策不確定性帶來的波動。假期消費、AI產業鏈及紅利資產可能成為市場重點。

配置上，路博邁基金建議關注三條主線：一是科技自主可控與AI產業趨勢相關的算力、半導體；二是“反內卷”政策優化行業競爭格局的化工、風電等領域；三是中秋國慶假期臨近可能帶動的旅游、消費服務板塊復蘇。

大方向上，光大保德信基金表示，科技板塊的投資價值依然值得關注，現階段從平衡組合收益與波動的角度，在交易層面可以關注漲幅相對滯后且基本面有積極變化的方向，包括：互聯網、機器人、半導體設備、創新藥鏈、電池、供需出清的周期品等。