凱撒旅業：擬通過全資子公司收購國旅福建旅行社，對價1683萬元

7月18日，凱撒同盛發展股份有限公司（凱撒旅業，000796.SZ）發布公告，公司全資子公司凱撒（青島）文化旅游產業投資有限公司（以下簡稱“凱撒旅投”）擬以自有資金收購國旅環球（北京）國際旅行社有限公司（以下簡稱“國旅環球”）所持中國國旅（福建）國際旅行社有限公司（以下簡稱“國旅福建”）51%股權，交易對價合計1,683萬元（人民幣，下同）。

本次交易完成后，凱撒旅業將通過全資子公司凱撒旅投間接持有國旅福建51%股權，并納入公司合并報表范圍。

公告顯示，國旅環球持有國旅福建100%股權。國旅福建2024年營業收入約9736.54萬元，凈利潤約462.96萬元；今年1月-5月的營業收入約3547.08萬元，凈利潤約835.9萬元。不過，國旅福建今年1月-5月錄得的凈利潤主要系處置三家子公司取得的投資收益865.81萬元，剔除后經營性凈利潤為-29.91萬元。

根據支付安排，本次交易轉讓價款分兩筆支付，首期轉讓款占總轉讓價款的55%，金額為925.65萬元；二期轉讓款占總轉讓價款的45%，金額為757.35萬元。根據協議，甲方（國旅環球）和乙方（凱撒旅投）將設立共管賬戶，二期股權轉讓款作為甲方和目標公司完成經營業績的擔保。二期交易條件滿足后，乙方將支付二期股權轉讓款至共管賬戶，目標公司完成《業績承諾協議》約定的2025年業績目標（即2025年目標公司經審計的扣除非經常性損益的合并報表稅后凈利潤不低于500萬元，具體以雙方簽訂的《業績承諾協議》要求為準）后，雙方解除共管。根據上市公司年報時間安排，最晚解除共管時間不晚于2026年4月30日。

根據凱撒旅投、國旅環球和國旅環球董事長、國旅福建總經理曾旭三方簽訂的業績承諾，國旅環球和曾旭承諾2025年、2026年和2027年，國旅福建合計實現經審計的扣除非經常性損益的合并報表稅后凈利潤不低于1650萬元，三年分別不低于500萬元、550萬元和600萬元。若目標公司未實現任一年度的業績承諾，則凱撒旅投有權要求業績承諾人在該年度審計報告出具后90日內進行現金補償。

凱撒旅業在公告中表示，本次收購旨在公司立足旅游主業，積極拓展市場渠道，加大產業整合力度，全面激活資源效能。雙方將在資源端實現目的地資源、線路產品的深度共享，依托國旅福建覆蓋廣泛的線下門店網絡與成熟的渠道運營經驗，結合自身在品牌、技術及供應鏈上的優勢，構建多維度協同賦能的生態體系。

凱撒旅業指出，公司將通過本次收購，從多維度為旅游業務板塊注入發展動能：業務布局上，依托標的公司成熟的市場網絡，可快速覆蓋華東、華南等市場空白區域；產品矩陣方面，國旅福建擅長的日韓、東南亞及澳洲線路，與公司深耕的歐洲、西亞南亞等業務形成互補，顯著豐富產品體系以滿足消費者多元化需求。另外，雙方在品牌、經營及本地資源等層面的協同效應，將全面推動旅游業務板塊優化升級，實現公司整體價值的有效提升。

截至7月18日A股收盤，凱撒旅業報4.86元/股，漲5.88%。