百億量化私募數(shù)量首次超過主觀，上半年平均收益13.54%

百億量化私募增至41家。

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前百億量化私募的數(shù)量達(dá)到41家，而當(dāng)前百億主觀私募為40家，百億量化私募數(shù)量首次超過百億主觀私募。

百億量化私募上半年表現(xiàn)也略優(yōu)于百億主觀私募。今年上半年，有業(yè)績展示的33家百億量化私募上半年平均收益率達(dá)13.54%，且全部實(shí)現(xiàn)正收益。

百億量化私募增至41家

近日，蒙璽投資的管理規(guī)模由50億元-100億元躍升至100億元以上，成為新晉百億量化私募。由此，據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)，我國百億私募陣營已擴(kuò)容至89家。其中，百億量化私募的數(shù)量來到41家，而當(dāng)前百億主觀私募為40家，歷史上百億量化私募數(shù)量首次超過百億主觀私募。

89家百億私募中，按投資模式看，除主觀私募、量化私募外，“主觀+量化”私募占7家，還有1家未披露投資模式。

按私募的核心策略來看，股票策略私募占68家，多資產(chǎn)策略私募占13家，債券策略私募占5家，期貨及衍生品策略私募占2家，還有1家未披露核心策略。

在41家百億量化私募中，從成立時(shí)間來看，2015年6月之前成立的老牌私募共有24家，2015年6月-2020年6月之間成立的中生代私募共有14家，2020年6月之后成立的新銳私募有3家。員工人數(shù)過百的私募共有8家，其中靈均投資、佳期私募、九坤投資的員工人數(shù)超過150人。

融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜表示，不僅是小盤股成交活躍，今年以來市場整體流動性有所改善，為量化模型提供了良好的運(yùn)作環(huán)境。而且從策略本身來看，包括指增策略在內(nèi)的量化選股策略主要驅(qū)動因素是數(shù)據(jù)，在結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)演繹、行業(yè)機(jī)會不斷輪動的背景下，量化策略能顯現(xiàn)出更強(qiáng)的優(yōu)勢。

百億量化私募表現(xiàn)亮眼

2025年上半年，百億私募整體業(yè)績突出。

私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績展示的51家百億私募上半年平均收益率達(dá)10.87%，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)0.03%的漲幅。其中，48家實(shí)現(xiàn)正收益，占比高達(dá)94.12%。

從收益分布來看，這48家上半年盈利的百億私募中，21家收益在10%以內(nèi)，21家收益介于10%-19.99%之間，另有6家收益不低于20%。

受小市值行情活躍與流動性改善的雙重利好影響，上半年百億量化私募獲利豐厚。

數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績展示的33家百億量化私募上半年平均收益率達(dá)13.54%，且全部實(shí)現(xiàn)正收益。其中，有5家收益超20%。在上半年收益不低于10%的27家百億私募中，量化私募占24家，占比近九成。

其中，穩(wěn)博投資、進(jìn)化論資產(chǎn)、信弘天禾、天演資本、龍旗科技等百億量化私募收益位居前列。

相比之下，主觀百億私募受策略局限性影響，上半年表現(xiàn)相對滯后。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績展示的14家百億主觀私募上半年平均收益率為5.51%，12家實(shí)現(xiàn)正收益，占比85.71%。盡管大幅跑贏滬深300指數(shù)，但業(yè)績表現(xiàn)明顯不及量化私募，且分化更為顯著。在12家盈利的主觀私募中，10家收益在10%以內(nèi)，僅2家收益超10%，日斗投資、和諧匯一資產(chǎn)、海南希瓦、中歐瑞博等百億私募表現(xiàn)相對出色。

主觀+量化混合的百億私募表現(xiàn)中規(guī)中矩，雖不及量化，但略優(yōu)于主觀。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績展示的4家此類百億私募上半年平均收益率為7.62%，3家實(shí)現(xiàn)正收益，阿巴馬投資、玄元投資和泓湖私募表現(xiàn)較為搶眼。