黎明前的黑暗最難熬：光伏產業覓路突圍

光伏展會多如牛毛，SNEC尤顯特殊。2007年以來，每年在上海舉辦的SNEC見證光伏風起云涌、首富輪換和技術迭代，堪稱行業洗禮的縮影。2025年的SNEC，前所未有地交織著迷茫、焦灼與堅定。

“如何克服又一次的死亡周期？”光伏老兵、晉能科技總經理楊立友在近日舉行的SNEC上發問。去年此時，整個行業再次陷入低谷，極限內卷下產能過剩壓頂、價格快速雪崩，“大家都在猜想這次的低谷會有多深、多久。然而一年過去了，低谷不僅未見緩解，反而比預期的更深更久，所有同行都面臨巨大挑戰。”

誰也無法逃脫這場寒冬的侵襲。史上規模最大的虧損潮撲面而來，價格戰的硝煙雖已彌漫各處，卻未能如預期般加速產能出清，反而讓行業陷入更深層次的陣痛和失血。

“當前的光伏形勢，內憂外患，且內憂大于外患。”中國機電產品進出口商會副會長石永紅說，所有企業都在承受著不可承受之痛，但現在光伏行業還沒有真正觸底，因為尚未看到大企業大幅減產甚至活不下去，大家都在苦熬。

業內對拐點的期待一再被點燃，卻不斷被擊碎。慘烈的價格戰未能將低效產能擠出市場，產能出清為何遲遲不見曙光？

“有些企業我們覺得應該挺不到今年的，但最后你發現他挺到了，被政府接盤了。”一位頭部企業高管對澎湃新聞直言。

這也是行業的共識：地方保護等非市場因素是本輪產能出清的最大阻礙。多位資深業內人士曾向澎湃新聞表達過擔憂，由于光伏企業近年來在產能擴張中與地方政府深度綁定，行業險情中地方國資的出手兜底和直接入股，導致此輪光伏大洗牌進度大大放緩。

基于這一現實，本屆SNEC上對強化政策引導促出清的呼聲格外強烈。

全球綠色能源理事會主席、協鑫集團董事長朱共山建言，以“市場化兼并重組+技術淘汰機制+政策強制約束”去產能，通過“供給側自律+需求端刺激”去庫存，同時避免不合理的地方保護行為，防止“邊清邊增”。“黎明前的黑暗最難熬。”他感慨，與其期待光伏的周期性復蘇，不如直面產業的顛覆性重構。

晶科能源副總裁錢晶認為，上輪周期的政策作用在于需求端的提振，眼下行業期待的是政策對供應端的控制。但“如何制定出既有感、又能均衡各方利益的政策，難度很大。”

錢晶對澎湃新聞稱，有感的政策一定是有人歡喜有人痛，如何平衡各方，平衡短期和長期發展需求，是對政策制定者智慧的極大考驗。更明朗的政策有望出臺、技術迭代加快拉開產品分層，下半年將是行業紓困的關鍵窗口期。

一位組件龍頭企業高管對澎湃新聞坦言，除非有強有力的行政手段推行，否則僅靠行業自律和談判，難以達成一致的控產限產。

愛旭股份董事長陳剛認為，傳統發展模式已難以為繼。

他對澎湃新聞等媒體表示，新能源行業作為一個新興產業持續發展，一直在擴大規模、降低成本、提高質量便宜賣，到2023年，整個產業模式是成長型的產業模式。到了2024年后，整個行業已經步入成熟行業，所謂的成熟行業就是每年比較平穩地增長。“行業中大量的公司業務模式設計、結構設計、產品設計、價值點以及經營活動的設計都是同質化的，都是同一個產品，不同的產品最多差個3W、5W，你比我便宜，我比你更便宜，這個商業模式在行業成熟期肯定不適應。”

今年，對于業已艱難的光伏行業而言，分布式光伏新政和新能源入市“136號文”的相繼出臺，無異于雪上加霜。終端市場在一波搶裝潮后急速降溫，投資主體紛紛進入觀望期。但只要挺過這段投資低潮，行業的未來將更加健康穩健。

光伏行業已經不再是簡單的制造，也不再是簡單的系統集成方案，而是融入更龐大的能源生態中。今年的SNEC展會上，儲能企業反客為主，展位更大、人氣更高。直觀感受是，相較于光伏圈的迷茫與困惑，儲能圈的斗志更高。

“光儲融合肯定是趨勢，光伏本身是間歇性能源，當它的比例達到一定程度，必須配儲才能保證大電網的穩定性。”博達新能常務副總裁吳洪坤對澎湃新聞表示，全球儲能市場增長非常快，且還將持續相當長的時間。未來，光伏電站和儲能成為系統標配。光伏與儲能一體化解決方案已成為光伏企業新一輪競爭的勝負手，“絕大部分企業都會往這個方向走。”

今年的SNEC，已經不再是一場以簽單和秀新技術為目的的展會，而是演變成各家光伏企業戰略轉型的信號釋放平臺。虛擬電廠、綠電直連等重磅政策迭出，為光伏產業生態躍遷提供了豐富的土壤。

SNEC期間，正泰安能舉辦十周年戰略煥新發布會，宣布將從C端分布式光伏開發商向全球綜合能源服務商轉型。正泰安能是國內最大的戶用光伏開發商，據悉，該公司將以綜合能源解決方案與微電網為物理基礎，以虛擬電廠VPP與能源即服務EaaS為服務平臺，構建新能源投資、開發、建設、運管、售電全生命周期的創新模式。 

“未來新能源只有融入綜合能源一體化服務，通過配儲、虛擬電廠、綠電直連、源網荷儲一體化等模式構建競爭力，才能進一步打開發展空間。”能源領域咨詢專家、中國石油學會碳中和專委會受聘專家馬一峰稱。

與之相類似，組件龍頭天合光能在SNEC上發布了智能微網、虛擬電廠、零碳園區、綠色算力、綠電制氫氨醇等零碳場景解決方案。從光伏組件到智慧能源解決方案，這是天合創立28年來變化最大的一次戰略調整。

“光伏行業將從原來制造為王，走向解決方案為王的時代。”天合光能董事長兼CEO高紀凡介紹，目前該公司已有超過三分之一的業務來自非光伏制造領域，而是來自解決方案。“這一比例在未來兩三年將會增加到50%以上。”

據國泰君安證券等機構預測，至2030年，能源交易輔助決策與能源托管技術服務市場規模將分別達到約120億元和595億元，全社會用電量將達到13萬億千瓦時以上。

SNEC展會期間，協鑫能科與螞蟻數科宣布共建合資公司螞蟻鑫能。新公司將結合協鑫能科的新能源場景資源、綜合能源服務技術優勢，以及螞蟻數科在AI算法和數字化運營領域的經驗，打造服務于電力市場化交易主體的專業平臺，雙方合作的能源時序大模型是合資公司的核心資產。

協鑫集團總裁、協鑫能科董事長朱鈺峰對澎湃新聞等媒體表示，相較于傳統能源服務商，平臺化模式具有規模、進化、開放等優勢，用算法和算力替代了過去需要大量專家才能完成的重復性勞動。“今天， 我們提供核心的AI交易服務。明天，我們可以把儲能服務商、需求側響應服務商、碳資產管理機構都鏈接到這個平臺上。”