硅料收儲挺價“小作文”發酵光伏板塊罕見大漲，知情人士：確實在談

5月13日，一直跑輸大盤、低迷已久的光伏板塊久違地強勢領漲，硅料環節尤為突出，全球最大多晶硅供應商通威股份（600438.SH）一度漲停，港股協鑫科技（03800.HK）盤中漲幅逼近12%。截至收盤，東方日升（300118.SZ）漲近17%，協鑫集成（002506.SZ）、京運通（601908.SH）等多股漲停。硅料龍頭中，大全能源（688303.SH）收漲近14%、通威股份上漲7.56%、協鑫科技上漲3.53%、新特能源（01799.HK）跟漲3.18%。

澎湃新聞注意到，一則硅料收儲挺價“小作文”的流傳直接推動板塊起飛。有消息稱，六大頭部硅料廠商正在探討并購所有剩余產能，通過雪藏尾部產能實施更大力度的控產，將用近3個月過渡期形成方案；同時六大龍頭已進一步達成減產挺價共識，并設置了每噸4.5-5萬元的挺價區間。

持續的行業寒冬和虧本經營下，光伏大廠們不再闊綽。2024年是硅料企業有史以來虧損最慘重的年份，多晶硅價格崩塌令四大硅料龍頭——通威股份、協鑫科技、大全能源、新特能源總共虧損近190億元，刷新行業虧損紀錄。六大頭部廠商還包括東方希望和亞洲硅業，合計市占率高達75%以上。

此情此景之下，誰還有錢收？不僅如此，各家企業的技術路線、現金流、成本、產能利用率差異很大，“小作文”的可落地性高度存疑。

但多位資深業內人士向澎湃新聞證實了硅料大廠集體協商整合行業產能的計劃。

兩位一體化廠商資深人士對澎湃新聞稱，頭部硅料企業確實就此有過溝通，“但還沒談妥”，方案最終能否落地是未知數。

一位頭部硅料廠知情人士對澎湃新聞透露，確實有企業提出了類似“收儲”的減產方案，但各方還未敲定具體細節。“大方向是如此，細節還要逐步完善。”關于收購資金的來源，目前的思路是成立專項基金，獲得外部金融支持，待行業回暖后，該資金退出。

接受澎湃新聞采訪時，多位業內人士對該方案的可行性提出了質疑。一位資深人士分析稱，當前供需格局下，大廠降負荷甚至全停一兩個月，等消化完庫存再開，價格自然回到成本線，保持以銷定產，可以實現微利。

“按照這個思路，前六家必須統一意見。如果沒有政府的強力措施，僅靠松散的企業自治難以成行。”有硅料企業人士直言。

中國有色金屬工業協會硅業分會數據顯示，5月7日當周，N型顆粒硅成交價格區間為3.50-3.70萬元/噸，成交均價為3.60萬元/噸，環比下降2.70%。棒狀硅市場僵持博弈，企業基本無成交。

“目前光伏產業鏈下游產品價格再度呈現下降趨勢，下游企業對于原料成本控制越發嚴格，多晶硅預期采購價格一降再降，虧損已達到絕大多數多晶硅企業無法接受的程度，因此多晶硅企業不愿讓價成交。出于這種極端市場行情，部分多晶硅企業有意愿將三季度的集中檢修提前至二季度，或者將根據實際的簽單情況對開工負荷進行臨時調整。”硅業分會稱，截至目前，國內所有在產多晶硅企業基本處于降負荷運行狀態，本月原計劃有新增產出的2家企業基本已取消其擴產計劃，即將步入檢修的3家企業也開始逐步減少原料輸送。因此預計，5月份國內多晶硅產量將減少至9.6萬噸左右，環比下降約3%，在產企業數量或將在2季度縮減至10家左右。