信托逾期未兌付，信托公司自救措施及對投資者權(quán)益的影響

"尊敬的投資者，為維護您的權(quán)益，我司決定對產(chǎn)品展期18個月…"

68%的"自救方案"讓投資者損失擴大3倍！

其實，當(dāng)信托產(chǎn)品出現(xiàn)逾期未兌付的情況時，信托公司采取一系列自救措施來應(yīng)對危機，盡量減少損失并保障投資者權(quán)益這是常見的措施，那么為什么會對投資者造成損失呢？吉坤信托律師李邁主任為您分析信托公司自救措施以及它們對投資者權(quán)益的影響。

信托公司突然啟動"自救"？吉坤律所信托律師李邁提醒：當(dāng)心！這可能是收割本金的最后陷阱！

一、處置底層資產(chǎn)

信托公司會對底層資產(chǎn)進行梳理和評估，然后通過各種方式進行變現(xiàn)處置。比如，如果底層資產(chǎn)是房產(chǎn)、土地等不動產(chǎn)，可能會通過拍賣、變賣等方式將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金；若是股權(quán)資產(chǎn)，可能會尋找合適的買家進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓；對于應(yīng)收賬款等債權(quán)資產(chǎn)，則會嘗試向債務(wù)人進行催收。

對投資者權(quán)益的影響：一方面，如果底層資產(chǎn)能夠順利變現(xiàn)，且變現(xiàn)金額足以覆蓋投資者的本金和收益，那么投資者的權(quán)益就能得到較好的保障，有望按時足額收回投資。另一方面，如果底層資產(chǎn)存在質(zhì)量問題，如不動產(chǎn)市場不景氣導(dǎo)致拍賣價格低于預(yù)期，或者股權(quán)難以找到買家，那么資產(chǎn)處置可能會面臨困難，投資者可能需要等待較長時間才能獲得部分或全部兌付，甚至可能會遭受一定的本金損失。

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二、尋求外部資金接盤

措施：

引入資產(chǎn)管理公司：信托公司可能會與金融資產(chǎn)管理公司等第三方機構(gòu)合作，將不良債權(quán)或存在兌付問題的信托項目轉(zhuǎn)讓給它們。資產(chǎn)管理公司具有豐富的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗和資源，能夠?qū)椖窟M行進一步的梳理和處置。

吸引戰(zhàn)略投資者：嘗試引入戰(zhàn)略投資者對信托公司或特定的信托項目進行投資。戰(zhàn)略投資者可能會帶來資金、資源和專業(yè)的管理經(jīng)驗，幫助信托公司解決流動性問題，提升其經(jīng)營管理能力，從而為投資者權(quán)益的保障提供支持。

對投資者權(quán)益的影響：若能成功引入實力雄厚的外部資金接盤，對于投資者來說是較為有利的。新的資金注入可以緩解信托公司的資金壓力，提高兌付的可能性。然而，在這個過程中，投資者可能需要面臨一些權(quán)益的調(diào)整，如投資期限可能會延長，收益分配方式可能會根據(jù)新的接盤協(xié)議進行變更。而且，如果外部資金接盤的條件較為苛刻，可能會導(dǎo)致投資者最終獲得的回報低于預(yù)期。

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三、信托計劃延期

如果信托項目出現(xiàn)暫時性的流動性風(fēng)險，比如項目現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，但資產(chǎn)本身仍具有一定價值，只是需要時間來變現(xiàn)或融資方需要更多時間來籌集資金，信托公司可能會與投資者協(xié)商，對信托計劃進行延期。通過延長信托期限，為信托公司爭取更多時間來處置資產(chǎn)或等待融資方解決資金問題。

對投資者權(quán)益的影響：從積極的方面看，延期為信托公司提供了緩沖時間，有可能讓原本無法按時兌付的項目最終實現(xiàn)兌付，避免投資者立即遭受損失。但從消極方面來講，投資者需要承受資金被長期占用的風(fēng)險，可能會影響其資金的使用計劃和預(yù)期收益。

此外，如果延期后項目仍然無法解決根本問題，投資者的損失風(fēng)險依然存在。

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四、利用股東資源

措施：信托公司的股東可能會利用自身的資源和影響力來幫助信托公司渡過難關(guān)。例如，股東可能會提供資金支持，或者協(xié)調(diào)相關(guān)政府機構(gòu)、企業(yè)等為信托項目提供幫助。股東還可能通過受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，將信托項目的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他方，以實現(xiàn)項目的兌付。

對投資者權(quán)益的影響：股東的介入通常會增加投資者對信托公司的信心。如果股東能夠有效利用其資源解決問題，投資者的權(quán)益將得到更好的保障。然而，如果股東自身實力有限，或者在利用資源過程中存在利益輸送等不當(dāng)行為，可能會對投資者權(quán)益造成損害。

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五、債務(wù)重組

措施：與融資方協(xié)商對債務(wù)進行重組，調(diào)整還款計劃、利率等條款，以減輕融資方的還款壓力，提高其還款能力。例如，延長還款期限、降低利率、增加抵押物等，使融資方能夠在更合理的條件下償還債務(wù)，從而保障信托項目的兌付。

對投資者權(quán)益的影響：合理的債務(wù)重組方案可以提高融資方的還款可能性，有助于保障投資者的本金安全。但如果債務(wù)重組方案不合理，可能會導(dǎo)致投資者的收益減少，或者延長投資回收周期。

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信托公司在信托逾期未兌付時采取的自救措施各有利弊，對投資者權(quán)益的影響也各不相同。投資者在面對這種情況時，應(yīng)密切關(guān)注信托公司采取的措施，了解自身權(quán)益可能受到的影響，并積極與信托公司溝通，必要時尋求專業(yè)信托律師意見，以維護自己的合法權(quán)益。