獨家｜深交所制定創業板IPO審核指南，涉先進制造、數字經濟、綠色低碳三大領域9個細分行業

深圳證券交易所

11月26日，澎湃新聞（www.ditubang.cn）獲悉，深圳證券交易所（簡稱“深交所”）向保薦機構發布了關于公開《深圳證券交易所創業板先進制造領域首發審核指南（試行）》、《深圳證券交易所創業板數字經濟領域首發審核指南（試行）》、《深圳證券交易所創業板綠色低碳領域首發審核指南（試行）》等三件首發審核指南的通知。

深交所表示，創業板試點注冊制以來，深交所致力于服務成長型創新創業企業，著力支持先進制造、數字經濟、綠色低碳“三大領域”企業創新發展，“三大領域”企業在創業板的聚集效應逐步顯現。前期，深交所選取“三大領域”中申報企業數量較多的8個細分行業以及當前關注度較高的人工智能行業，總結行業審核經驗，制定了首發審核指南，供審核部門內部使用。

澎湃新聞（www.ditubang.cn）注意到，三大領域9個細分行業分別是：一，先進制造領域，包括生物醫藥與醫療器械制造、汽車制造產業鏈、高端裝備制造等相關業務。二，數字經濟領域，包括集成電路、軟件與信息技術服務、互聯網、人工智能等相關業務。三，綠色低碳領域包括光伏產業鏈、鋰電池產業鏈等相關業務。

以人工智能行業為例，審核指南表示，人工智能行業包括人工智能軟硬件平臺建設、算法模型開發、人工智能應用，以及提供基礎支撐、通用技術支撐和關鍵領域技術支撐等業務。

審核中結合人工智能相關業務研發投入、技術更迭速度、盈利模式成熟度等情況，關注下列事項：（一）發行人是否符合國家發展戰略及產業政策要求；（二）發行人核心技術的先進性；（三）發行人核心產品的研發進度和商業化安排、未來銷售預測的謹慎性；（四）發行人的市場空間情況及持續經營能力；（五）人工智能行業應當予以關注的其他事項。

該審核指南還提到，審核中結合從事人工智能關鍵核心技術相關業務的企業盈利模式和持續投入等情況，以及《監管規則適用指引一發行類第5號》“5-7持續經營能力”相關要求，關注下列事項：（一）核心技術的外部依賴性。發行人業務對算力、智能芯片等基礎設施的需求及相關供應情況，原材料來源及供應穩定性，核心技術來源及源代碼開發情況，境外政策對發行人生產經營的具體限制，境外業務拓展的風險等。（二）技術研發及業務經營資金投入情況。發行人未來可預見期間的研發及經營資金投入規模，現金儲備及可支撐期間，能否覆蓋未來運營支出。（三）未盈利事項的影響。發行人尚未盈利的，未盈利事項對發行人現金流、業務拓展、人才吸引、團隊穩定性、研發投入、生產經營可持續性等方面的影響，未來營業收入及實現盈利的預測情況。

深交所強調，為了進一步提升發行上市審核監管透明度，提高保薦機構執業質量，現將首發審核指南予以公開。首發審核指南不屬于審核業務規則，不涉及對現有審核標準的新增、修訂或者解釋，不增加市場主體的權利義務，僅供各保薦機構內部參考交流。