草案出爐！國聯證券擬購買民生證券99.26%股份，交易對價294.92億

國聯證券  視覺中國 資料圖

在發布重大資產重組預案后兩個半月后，國聯證券股份有限公司（簡稱“國聯證券”，601456.SH，01456.HK）與民生證券整合重組按下加速鍵。

8月8日晚間，國聯證券發布《國聯證券股份有限公司發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》（簡稱“草案”），擬通過發行A股股份的方式向國聯集團、灃泉峪等45名交易對方購買其合計持有的民生證券99.26%股份，并募集配套資金。

公告內容顯示，本次發行價格因分紅除息由此前每股11.31元，調整為每股11.17元，發行數量為264026.91萬股，占發行后上市公司總股本的比例為48.25%（不考慮配套融資），交易總對價達294.92億元。本次交易順利完成，將有望成為中央金融工作會議后獲批的第一單券商并購案例。

據相關人士透露，“國聯證券收購民生證券的各項盡職調查實質性工作已經基本完成，此次公告后將根據國資審批程序的進展適時召開股東大會審議，之后就是等待交易所和中國證監會的相關審批了。”

值得注意的是，相較于2024年5月14日披露的重組方案，最新公布的草案主要有兩處調整事項。一是，民生證券按照《員工股權激勵計劃》規定，回購及無償回收因員工離職、退休等情況退出的相關股份，并進行了減資處理，其他交易對方持有的參與本次重組的民生證券股份的數量不變，對應的比例相應調整；二是泛海控股退出本次交易。此前重組方案顯示，國聯證券擬向國聯集團、灃泉峪等46名交易對方購買其合計持有的民生證券100.00%股份，并募集配套資金。本次發布的《草案》中，原交易對方泛海控股退出本次交易，不再以其持有的民生證券0.74%股份（對應民生證券83967330股股份）繼續參與本次交易。

“上述股份回購及無償收回事宜與減少交易對方泛海控股事宜合計對應的交易作價、資產總額、資產凈額及營業收入的比例占原標的資產相應指標總量的比例均不超過20%；本次交易完成后，國聯證券將持有民生證券99.26%股份，仍舊可以控制標的公司；本次方案調整對標的公司生產經營不構成實質性影響，包括不影響標的資產及業務完整性等。 ”國聯證券表示。

對于雙方整合重組，國聯證券強調，“本次交易將促進兩家券商業務渠道、客戶資源和產品服務優化融合，強弱業務實現互補，在提升綜合資本實力的同時，充分發揮規模效應，降低營業成本，提升運營效率，實現資本集約型發展。”

公開資料顯示，全國網點布局上，民生證券全國有43家分公司，44家營業部，重點覆蓋河南地區，國聯證券全國有16家分公司，83家營業部，在無錫及蘇南地區具有較強的市場影響力和較高的市場占有率，區域互補優勢明顯。

此外，2024年上半年，民生證券完成IPO保薦上市項目4單，并列行業第一；在審項目行業排名第三。根據民生證券2024年1-3月分部業務收入數據，其中財富管理業務營收3.61億元、投資銀行業務營收3.83億元、投資交易業務營收3.94億元，分別占比33.98%、36.07%、37.17%。

7月9日晚間，國聯證券發布業績預告，預計2024年半年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤人民幣8261.77萬元，同比下降86.24%。其中，第二季度實現歸母凈利潤超過3億元，環比實現大幅改善。

截至8月8日收盤，國聯證券A股報收于9.83元，漲0.2%；港股報收于2.92港元，漲1.39%。