報告：7月VC/PE投資規模環比升23%，山東省新設基金數領跑

8月11日，投中研究院發布的《2023年7月VC/PE市場報告》（簡稱《報告》）顯示，7月投資市場持續向穩，投資規模環比上升23%；7月新成立基金數量環比持平，同比上升3%。

值得注意的是，新設基金偏愛高端制造，而且山東省新設基金數量領跑全國。

PE階段融資顯著升溫

《報告》顯示，2023年7月，投資案例數量414起，環比小幅回落；投資規模123.27億美元，環比上升23%，市場整體趨勢向穩。結合2022年以來交易均值情況來看，本期投資均值同比持平，環比持續波動，但4月以來亦逐漸呈現上升趨勢。

分析指出，細分當下市場現狀，私募政策愈發完善、引導基金日益壯大、S基金體系也逐漸成熟，機構募資難、退出難等老生常談的問題有望加速緩解。

2023年7月融資輪次細分下，A輪交易數量157起、規模22.33億美元，分別占比37.9%、18.1%；早期投資數量占融資總數19.6%，創投階段融資熱度有所放緩；PE階段融資則不同程度升溫，占比總計達25%，同比去年7月PE階段18%的占比大幅上漲。

《報告》顯示，2023年7月，中國VC/PE市場新成立基金數量共計681只，同比上升3%，環比幾近持平。

行業“扶優限劣”政策也在持續升級，今年以來《私募投資基金登記備案辦法》、《私募投資基金監督管理條例》、《中國證券投資基金業協會自律檢查規則》等一系列新規陸續落地。

市場出清影響下，機構活躍度小幅下滑，共有572家機構參與設立基金，89%的機構成立1只基金，9%的機構完成2只基金新設，2%的機構完成3只及以上基金新設。

電子信息行業項目獲投數最為活躍

分行業來看，2023年7月，電子信息行業項目獲投數量133起最為活躍，能源及礦業獲投規模30.59億美元尤為突出，消費行業中受雪天鹽業及曼卡龍非公開發行規模影響，拉動均值達2.13億美元至行業首位。細分領域下，半導體、生物醫藥、機械設備分別以52起、31起、29起位列前三。

結合本期新設基金來看，政策新規發布后，機構注銷備案數量不斷增加，市場化資本鮮少亮相，地方性產業基金成為市場主力軍。

從不同地區來看，2023年7月，共計23個省市區（含港澳臺）新設基金，其中，山東省新設數量112只位居首位，廣東省新設基金109只，以3只之差屈居第二。

山東地區募資突出下，先有50億元金梧桐科創母基金帶頭沖鋒，后有青島地鐵為“10億+”三只基金招募管理人以及活躍機構新鼎資本、地方國資等的持續發力，使得山東省募資市場持續穩定向前。