華大智造去年凈利增超3倍：加碼研發(fā)，近年國(guó)內(nèi)新增設(shè)備市場(chǎng)份額提升

華大智造 視覺(jué)中國(guó) 資料圖

國(guó)產(chǎn)基因測(cè)序設(shè)備領(lǐng)域龍頭深圳華大智造科技股份有限公司（下稱“華大智造”，688114）去年9月正式登陸創(chuàng)板板。該公司上市后的首份年報(bào)顯示，去年全年?duì)I業(yè)收入42.31億元，和上年同期相比（同比）增加7.69%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為20.26億元，同比增加319.04%；基本每股收益5.26元/股，同比增加304.62%。

該公司目前業(yè)務(wù)主要分為基因測(cè)序儀業(yè)務(wù)板塊、實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化業(yè)務(wù)板塊、新業(yè)務(wù)板塊。分產(chǎn)品來(lái)看，基因測(cè)序儀業(yè)務(wù)營(yíng)收為17.58億元，同比增加37.74%，毛利率為60.69%，同比增加3.99個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化營(yíng)收為12.48億元，同比減少43.06%，毛利率為64.91%，同比減少13.87個(gè)百分點(diǎn)；新業(yè)務(wù)及其他應(yīng)收12.00億元，同比增加180.59%，毛利率為31.39%，同比減少2.64個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于營(yíng)收的增加，華大智造表示得益于公司全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)持續(xù)完善以及基于客戶需求不斷豐富產(chǎn)品矩陣。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比大增則主要系報(bào)告期內(nèi)公司及其子公司與國(guó)際測(cè)序儀制造商（Illumina）就美國(guó)境內(nèi)的所有未決訴訟達(dá)成和解，并收到因美納支付的3.25億美元凈賠償費(fèi)。

不過(guò)，公司歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)同比下降46.43%。報(bào)告解釋稱，主要系市場(chǎng)需求變化影響導(dǎo)致產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)的變化，高毛利產(chǎn)品銷售占比下降，產(chǎn)品綜合毛利率同比下降；同時(shí)公司持續(xù)加大在基因測(cè)序儀及配套設(shè)備、高密度測(cè)序芯片耗材、自動(dòng)化樣本處理系統(tǒng)和遠(yuǎn)程超聲機(jī)器人等領(lǐng)域的技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新及研發(fā)，研發(fā)費(fèi)用上升，故導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)性凈利潤(rùn)下降。

去年全年，華大智造研發(fā)投入8.14億元，同比增長(zhǎng)33.88%，占營(yíng)業(yè)收入的比例為19.25%。此外，處于技術(shù)密集型行業(yè)的華大智造去年研發(fā)人員數(shù)量較上年增長(zhǎng)42.25%。

華大智造主攻被稱為“國(guó)之重器”的基因測(cè)序儀。該公司成立于2016年4月，由華大集團(tuán)原本的測(cè)序儀板塊獨(dú)立拆分而來(lái)。該板塊則源于2013年，當(dāng)時(shí)華大收購(gòu)了美國(guó)Complete Genomics公司，獲取核心專利技術(shù)，隨后組建測(cè)序儀研發(fā)團(tuán)隊(duì)，實(shí)施國(guó)產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)化。值得注意的是，經(jīng)歷了引進(jìn)、消化、吸收、再創(chuàng)新的完整過(guò)程后，華大智造目前已成為全球三家能自主研發(fā)并量產(chǎn)臨床高通量基因測(cè)序儀的企業(yè)之一。

華大智造總部位于深圳，在境內(nèi)武漢、長(zhǎng)春、青島等地設(shè)有25家分、子公司；在中國(guó)香港、美國(guó)、日本、拉脫維亞、德國(guó)、阿聯(lián)酋、新加坡、巴西等地設(shè)立了21家境外子公司；同時(shí)，公司在北京、英國(guó)倫敦、拉脫維亞里加、德國(guó)柏林以及日本東京等地區(qū)還新設(shè)立了5個(gè)客戶體驗(yàn)中心。其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)基地分布于深圳、武漢、青島、昆山和長(zhǎng)春等區(qū)域，國(guó)外生產(chǎn)基地主要分布于拉脫維亞。

目前司員工總數(shù)超過(guò)2800人，覆蓋全球五大洲超過(guò)30個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中研發(fā)人員1010人，占比36.01%；營(yíng)銷人員790人，占比28.16%。

在該公司的業(yè)務(wù)板塊中，基因測(cè)序儀業(yè)務(wù)板塊的研發(fā)和生產(chǎn)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，現(xiàn)已成為當(dāng)前全球唯二能夠自主研發(fā)并量產(chǎn)從Gb級(jí)至Tb級(jí)低中高不同通量的臨床級(jí)基因測(cè)序儀企業(yè)之一。報(bào)告期內(nèi)，華大智造各型號(hào)基因測(cè)序儀全球新增裝機(jī)總數(shù)超600臺(tái)，其中國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)總數(shù)超470臺(tái)，國(guó)外新增裝機(jī)總數(shù)超130臺(tái)；截至報(bào)告期末，累計(jì)裝機(jī)數(shù)量超過(guò)2500臺(tái)。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的報(bào)告，全球基因測(cè)序儀及耗材2022年度市場(chǎng)規(guī)模約為48億美元，華大智造全球?qū)?yīng)實(shí)現(xiàn)基因測(cè)序業(yè)務(wù)收入約17.6億元，占全球市場(chǎng)份額約 5.2%；國(guó)內(nèi)基因測(cè)序儀及耗材2022年度市場(chǎng)規(guī)模約為44億元，華大智造國(guó)內(nèi)對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)基因測(cè)序業(yè)務(wù)收入約11.6億元，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額約26.1%。

值得關(guān)注的是，基因測(cè)序行業(yè)目前仍呈集中度較高、龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)且市場(chǎng)份額大的格局特點(diǎn)，華大智造、Illumina、Thermo Fisher 市場(chǎng)占有率合計(jì)超過(guò)90%（按收入口徑計(jì)算）。不過(guò)，作為后起之秀，華大智造近年來(lái)在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額明顯提高。根據(jù)灼識(shí)咨詢的數(shù)據(jù)，該公司近幾年的國(guó)內(nèi)新增的基因測(cè)序設(shè)備銷售市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升，2020年為12.6%，2022年該份額已達(dá)約39.0%。

華大智造實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化產(chǎn)品方面主要體現(xiàn)為，自動(dòng)化樣本制備系統(tǒng)及全自動(dòng)化核酸提取純化儀等產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)超過(guò)900臺(tái)。此外，在新業(yè)務(wù)方面呈快速增長(zhǎng)，BIT產(chǎn)品新增裝機(jī)約350臺(tái)，移動(dòng)實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)新增交付約110套，超聲影像平臺(tái)實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)約30臺(tái)等。

在全球化推進(jìn)方面，該公司去年獲得重要進(jìn)展。去年的7月15日，華大智造宣布與因美納就美國(guó)境內(nèi)的所有未決訴訟達(dá)成和解。根據(jù)協(xié)議條款，雙方將不再對(duì)美國(guó)加州北部地區(qū)法院和特拉華州地區(qū)法院的訴訟判決結(jié)果提出異議。基于此，因美納將向華大智造子公司Complete Genomics（下稱“CG公司”）支付3.25億美元的凈賠償費(fèi)。此外，華大智造將撤銷在加州北部地區(qū)法院對(duì)因美納的反壟斷訴訟。因美納將獲得華大智造及其子公司CG公司的“雙色測(cè)序技術(shù)(Two-color sequencing technology)”系列專利授權(quán)。隨后的今年1月，DNBSEQ-T7超高通量基因測(cè)序儀正式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。

報(bào)告中提到，公司持續(xù)完善全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)全球營(yíng)銷本地化，針對(duì)中國(guó)區(qū)、亞太區(qū)、歐非區(qū)和美洲區(qū)建立本地化銷售團(tuán)隊(duì)。截至報(bào)告期末，該公司營(yíng)銷人員達(dá)到790人，其中海外員工占比達(dá)到29%，其產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)銷往全球90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)累計(jì)超過(guò)2000個(gè)用戶。

根據(jù)灼識(shí)咨詢數(shù)據(jù)，中國(guó)基因測(cè)序設(shè)備及耗材占全球市場(chǎng)比例僅為13.1%。華大智造稱，公司將堅(jiān)定推行全球戰(zhàn)略，堅(jiān)持全球化步伐。而報(bào)告期內(nèi)公司專利訴訟獲得重大進(jìn)展，使得大部分涉訴國(guó)家和地區(qū)的業(yè)務(wù)拓展將不再受到影響，這將有利于公司進(jìn)一步打開(kāi)歐美等重要國(guó)際市場(chǎng)，拓寬公司全球業(yè)務(wù)覆蓋范圍。

報(bào)告期內(nèi)，華大智造境外收入占當(dāng)期銷售金額比重為35.65%。