獨家｜萬達商管預計在3月份發行20億元的銀行間債券

2月7日，澎湃新聞（www.ditubang.cn）從知情人士處獲悉，萬達商管預計或在3月份發行20億元的銀行間債券，而且已經聯系到了部分錨定投資者。

此外，大連萬達集團還計劃提前贖回3月份到期的3.5億美元債。

據知情人士稱，萬達原計劃用其境內的資產進行抵押獲得境外貸款（內保外貸），以償還3月份到期的3.5億美元的債券。若最終可以成功獲得貸款，萬達將從貸款金額中籌集約3.5億美元以償還這筆美元債。

但據澎湃新聞記者最新了解到的信息，萬達集團和國內某國有銀行洽談的離岸成本偏高，目前并不急于敲定這筆離岸貸款，因此不太可能使用這筆貸款來贖回3月份到期的美元債。

據上述知情人士透露，相較于該國有行給出的約8%的融資成本，萬達集團能夠從境內獲得約6%融資成本的資金。目前，萬達集團在離岸層面擁有約8億美元的現金。

在償還完3月份到期的美元債之后，萬達在年內到期的債務僅剩一筆6月份到期的2.75億美元的貸款。

2022年12月份曾傳出消息稱，銀行在“總對總”向優質房企提供意向性融資額度的同時，借助于境外市場幫助房企融資已是多元化服務的重要方向，其中就包括為房企提供離岸貸款。

金融機構為房企提供離岸貸款，主要通過“內保外貸”形式，即境內銀行為境內企業在境外注冊的附屬企業或參股投資企業提供擔保，由境外銀行給境外投資企業發放相應貸款。

有從事美元債的人士對澎湃新聞分析稱，監管機構有意修復中國房企在境外的信用形象， “內保外貸”通過銀行向房企提供帶擔保的離岸貸款，將有助于房企償還離岸債、緩解房企現金流壓力、提振市場信心、改善房企離岸市場信用環境、修復全球投資者對中國房地產行業的悲觀預期，有望令境外融資渠道重回正軌。

目前，大連萬達商業管理集團股份有限公司(簡稱“萬達商業”）發行了一筆Reg S、3年期、以美元計價的高級無抵押債券（債券ISIN：XS2586129574），債券發行規模為3億美元，最終年利率指導價為12.375%，息票率11%，收益率12.375%，發行價格為96.639美元，交割日為2023年2月13日，到期日為2026年2月13日，控制權變更回售比例為101%。該筆債券將在新加坡交易所上市。

據澎湃新聞了解，該筆債券最終認購訂單超過8.3億美元，來自56個賬戶，投資者地域分布包括亞洲87%，歐洲、中東和非洲地區13%。投資者類型包括資產管理公司/基金管理公司97%，私人銀行3%。